M&A買収(第9回)

こんにちは。
代表取締役の蒲鉄雄です。

今回もM&Aのステップを買収側の立場からご紹介・解説をさせて頂きます。

今回は買収側企業:STEP08「最終条件の決定」を解説していきます。
ステップの全体像については、こちらを参照してください。

http://ma-advisory.co.jp/flow/index.html

【買収側企業:STEP08「最終条件の決定」】

前回のステップで、お客様によって「買収監査」を行いました。これで買収先候補の情報の正確性が確認できたかと思います。ここからは、「最終条件の決定」へと進んでまいります。

M&A支援イメージ

この「最終条件の決定」では、買収候補先企業の経営者による保障債務の解消や、処遇を含めた先方役員・先方従業員の引継ぎ、また買収を実施した後の身分や処遇等、考えられる詳細条項を全て書き出していきます。その上で、最終的な買収価格についても決定いたします。
また先方取引先企業への開示や、先方従業員への情報開示方法については、協議の上で決定いたします。
ここは非常に繊細な段階で、先方取引先企業や先方の従業員へ不安を与えてしまえば、今後の経営が立ち行かなくなる可能性があるばかりでなく、その企業価値を著しく損ねる危険も潜んでいます。
そのため、私たちは慎重に慎重を期して、この段階を進めていきます。
不測の事態を防ぐためには、買収側と売却側双方が誠実な対応をし、信頼関係を構築していくことが最善の方法なのではないかと私たちは考えています。
円滑なコミュニケーションを保つため、私たちが的確なアドバイスを行います。

この最終条件の決定を踏まえ最終契約書を作成します。この最終契約書とは、買収価格やその他の条件が買収側・売却側の双方で最終合意に至った際に交わされる契約書のことを指します。これは最終的な法的拘束力を持つ契約書です。
その上で、次のステップである「最終契約」へと進みます。

次回のブログでは、【買収側企業:STEP09「最終契約」】について解説致します。